第556章 日经ETF遭暴买
作者:股民牛魔王   我靠股市发家致富最新章节     
    2024年1月16日,星期二。
    股市刚刚开盘,飞行汽车概念股便一飞冲天,位列涨幅榜第一位,光洋股份涨停、山河智能涨停,长源东谷涨停!
    商络电子也大涨8.8%,带动商洛转债上涨,最高涨至139.43元,现在的价位是138.50元。
    钱金立即卖掉三分之二的仓位。
    不是不看好商络电子,而是因为140元是可转债的一道坎!
    钱金发现无论是福新转债、冠盛转债、翔港转债,亦或是气模转2、锦鸡转债,140元都是它们难以跨越的一道坎!
    当价格涨至140元附近之后,可转债首先会杀溢价,表现就是股票大涨而可转债仅仅是微幅上涨,涨幅远远落后于正股,直到溢价率为零,甚至还会出现负溢价。
    为什么会出现这种情况呢?
    因为现在都是股债联动策略,这一策略的核心指标就是溢价率,只有低溢价的可转债才能跟随正股上涨。
    问题来了,作为一只低溢价可转债,当它的价格涨到140元的时候,就意味着大概率会满足强赎条件。
    只要一个人了解可转债的游戏规则,又不憨不傻,那么都会尽量避开强赎债,不会去追高,因此造成了一个特有的现象:只要价格来到140元附近,可转债的涨幅就会落后于股票,甚至出现负溢价。
    当可转债出现负溢价之后,自然就会有人进行转股套利。
    这些套利者没有格局,绝对不会长线持仓股票,基本上都是转股之后立即获利卖出。
    套利者的大量卖出,会引发股价下跌,股价下跌又会带动可转债下跌,因此140元就成了大部分可转债无法逾越的鸿沟。
    对于这一现象,许多股民是深恶痛绝,有人愤愤不平的骂道:“泥马,含有可转债的股票真的是不能碰,都是坑!很难涨起来。”
    但是,从可转债投资者的角度考虑,这就是一个天大的好事。
    大部分可转债的投资人都没有格局,他们的愿望就是价格突然间涨上去,获利卖出,然后价格跌下来,自己再重新买入,然后价格再涨上去,这样反反复复的赚差价。
    大家的期望值不同,自然想法也不同。
    卖出商洛转债之后,钱金又以136元、135元和134元的价格设置了三个买入条件单,计划分三次把卖出去的仓位再买回来。
    再看茂业商业,涨停板被打开,钱金毫不犹豫的清仓走人。
    德才股份则是低开低走,不管它,下跌一块钱再补仓,不急。
    再看新闻,一则消息火爆全国,那就是某券商举办的炒股大赛,获奖者均是因为买了日经etf,受此影响,日经etf受到投资人的追捧,疯狂上涨,溢价率已经超过10%!
    现在的股市可谓是冰火两重天,一边是a股连续失守3000点和2900点,人气涣散,成交金额越来越少,由当初的万亿成交量降到了6000亿元的水平,简单说就是赌客越来越少。
    与此相反的是,投资外围股市的etf遭到轮番爆炒。
    钱金输入代码,惊讶的发现日经etf的溢价率高达10%以上,这意味着大家相信日本股市还能继续上涨10%!
    一时间,媒体纷纷发文提示风险:日经指数已经创了30年新高,风险巨大,现在又高溢价买入,很可能是离了狼窝又进虎窝。
    股民则纷纷表态:“失望透顶,宁愿去外围追高,也比拿着a股亏的一塌糊涂强!”
    “这溢价10%在哪割不是被割,放外面还有回来的机会,放a就不止亏20%了!”
    “在外面亏至少亏的清清楚楚,心里舒服。”
    ……
    钱金自然明白,这些言论都是股民内心的一种宣泄罢了,如果日经指数持续下跌,让他们亏了钱,他们也会骂小日子。
    其实,日经和印度etf之所以出现高溢价,并不是股民多么看好这两个地区的股市,而是因为这两个基金的外汇额度用完了。
    投资外围市场的基金都会有一个qdii额度,超过这个额度,就只能暂时停止申购。
    投资者无法在场外申购,便只能在场内购买,从而推高溢价率。
    如果现在放开外汇额度的限制,只要etf存在溢价,那么自然就会有人在场外大量的申购基金,然后在场内卖出,进行套利。
    因此这么多年以来,印度和日经etf从未出现过如此高的溢价率。
    但,现在它们的外汇额度已经用完,这意味着基金份额不能再继续增加。
    而日经etf的份额总共才4.9亿份,市值为7个亿。
    这样一来,该etf就变成了一个规模不会继续增加的基金,规模很小,因此受到游资的狙击,被疯狂拉高。
    这和垃圾股的炒作原理差不多,垃圾股因为不能增发配股、大股东不能减持套现,只要没有退市风险,那么股票就是赌博用的筹码,游资可以随心所欲的控盘拉升。
    现在日经和印度etf的上涨就是这个道理,规模本身不大,又受到了限制,因此具有小盘投机性。
    况且,它们投资的底层资产又是日经指数、孟买指数这种长期上涨的股市,安全性较高,这才是溢价率暴涨的主要原因。
    钱金看了一下日经etf的成交金额,竟然高达47亿元,全天换手率超过600%!
    这说明大家不是看好日经指数,而是在投机!
    要想劝股民不要投机,提醒、劝告是没有用的,最简单的方法就是放开外汇额度的限制,这样自然就不会有溢价。
    物以稀为贵,越是不让大家买,数量越少,价格就越高,因此日经etf的爆炒完全遵循经济规律,没毛病!